دیدگاه بازار
خنثی تا نزولی
نوع استراتژی
درآمدی
سطح ریسک
نامحدودنحوهی ساخت موقعیت
- 1فروش یک قرارداد اختیار خرید (Call)
حداکثر سود
محدود به پریمیوم دریافتی از فروش اختیار خرید.
حداکثر زیان
نامحدود؛ با افزایش قیمت دارایی پایه زیان بهطور پیوسته بزرگتر میشود.
نقطهی سربهسر
قیمت اعمال + پریمیوم دریافتی
مثال عددی
فرض کنید اختیار خریدی با قیمت اعمال ۲٬۰۰۰ تومان را با پریمیوم ۱۰۰ تومان میفروشید. اگر قیمت دارایی پایه در سررسید زیر ۲٬۰۰۰ تومان بماند، کل ۱۰۰ تومان سود شماست؛ نقطهی سربهسر ۲٬۱۰۰ تومان است و بالاتر از آن وارد زیان میشوید.
مزایا
- دریافت پریمیوم نقدی در لحظهی ورود به موقعیت
- سوددهی در بازار خنثی یا نزولی، بدون نیاز به افت شدید قیمت
- بهرهمندی از کاهش ارزش زمانی (تتا) به نفع فروشنده
نکات و ملاحظات
- زیان بالقوه نامحدود در صورت رشد قیمت دارایی پایه
- نیاز به وجه تضمین (مارجین) قابلتوجه نزد کارگزاری
- حساسیت بالا به جهشهای ناگهانی قیمت و افزایش نوسان
بهترین زمان استفاده
زمانی که انتظار ثبات یا افت قیمت و کاهش نوسانات بازار را دارید.
نکات کلیدی معاملهگران
- 1معمولاً قیمت اعمال بالاتر از قیمت فعلی (OTM) انتخاب میشود تا حاشیهی اطمینان بیشتری داشته باشید.
- 2تعیین حد ضرر یا تبدیل موقعیت به اسپرد، ریسک نامحدود را مهار میکند.
- 3از ورود درست پیش از رویدادهای پرنوسان پرهیز کنید.
بهترین موقعیتهای «فروش اختیارخرید» را در تریداپس ببینید
با دادههای لحظهای بازار، سودآورترین قراردادهای این استراتژی را رتبهبندیشده مشاهده و تحلیل کنید.
مشاهدهی استراتژی در تریداپس