دیدگاه بازار
خنثی (آربیتراژ)
نوع استراتژی
آربیتراژ
سطح ریسک
کمنحوهی ساخت موقعیت
- 1خرید دارایی پایه
- 2خرید اختیار فروش
- 3فروش اختیار خرید (با قیمت اعمال و سررسید یکسان)
حداکثر سود
محدود و از پیش تعیینشده؛ ناشی از اختلاف قیمتگذاری اختیارها.
حداکثر زیان
محدود و معمولاً ناچیز در صورت اجرای صحیح.
نقطهی سربهسر
از پیش قفلشده و مستقل از قیمت دارایی پایه در سررسید
مثال عددی
دارایی را در ۲٬۰۰۰ تومان میخرید، اختیار فروش با اعمال ۲٬۰۰۰ میخرید و اختیار خرید با اعمال ۲٬۰۰۰ میفروشید. اگر پریمیوم دریافتی از کال بیش از هزینهی پوت باشد، سود ثابتی مستقل از حرکت قیمت قفل میشود.
مزایا
- سود تقریباً بدون ریسک جهتگیری بازار
- مستقل از حرکت قیمت دارایی پایه
- مناسب بهرهبرداری از ناکارایی قیمتگذاری بازار
نکات و ملاحظات
- سود اندک در هر معامله؛ نیازمند حجم بالا
- حساسیت بالا به کارمزد و هزینههای معاملاتی
- فرصتها کوتاهعمر و نسبتاً کمیاباند
بهترین زمان استفاده
زمانی که اختلاف قیمتگذاری میان اختیار خرید و فروش فرصت آربیتراژ ایجاد کند.
نکات کلیدی معاملهگران
- 1به رابطهی برابری اختیار خرید و فروش (Put-Call Parity) توجه کنید.
- 2هزینههای معاملاتی میتواند بهسرعت سود آربیتراژ را از بین ببرد.
بهترین موقعیتهای «کانورژن» را در تریداپس ببینید
با دادههای لحظهای بازار، سودآورترین قراردادهای این استراتژی را رتبهبندیشده مشاهده و تحلیل کنید.
مشاهدهی استراتژی در تریداپس