دیدگاه بازار
صعودی محتاطانه (با محافظت)
نوع استراتژی
محافظتی
سطح ریسک
کمنحوهی ساخت موقعیت
- 1نگهداری دارایی پایه
- 2خرید اختیار فروش محافظ (با اعمال پایینتر)
- 3فروش اختیار خرید (با اعمال بالاتر)
حداکثر سود
محدود؛ تا قیمت اعمال اختیار خرید فروختهشده.
حداکثر زیان
محدود؛ تا قیمت اعمال اختیار فروش خریداریشده.
نقطهی سربهسر
قیمت خرید دارایی پایه + خالص پریمیوم پرداختی (یا − پریمیوم دریافتی)
مثال عددی
سهمی را در ۲٬۰۰۰ تومان دارید، اختیار فروش با اعمال ۱٬۹۰۰ میخرید و اختیار خرید با اعمال ۲٬۲۰۰ میفروشید. زیان شما زیر ۱٬۹۰۰ و سود شما بالای ۲٬۲۰۰ تومان متوقف میشود.
مزایا
- محافظت مشخص و قطعی در برابر افت قیمت
- هزینهی بیمه با فروش اختیار خرید تأمین میشود
- ریسک کاملاً محدود و از پیش مشخص
نکات و ملاحظات
- سود صعودی تا قیمت اعمال اختیار خرید محدود میشود
- احتمال واگذاری دارایی در صورت اعمال
- ساختار سهجزئی و کمی پیچیدهتر
بهترین زمان استفاده
زمانی که دارایی را نگه داشتهاید و میخواهید آن را در برابر افت بیمه کنید.
نکات کلیدی معاملهگران
- 1برای حفظ سود انباشتهی یک دارایی بسیار مناسب است.
- 2فاصلهی قیمتهای اعمال، تعادل میان محافظت و امکان سود را تعیین میکند.
بهترین موقعیتهای «کولار» را در تریداپس ببینید
با دادههای لحظهای بازار، سودآورترین قراردادهای این استراتژی را رتبهبندیشده مشاهده و تحلیل کنید.
مشاهدهی استراتژی در تریداپس